Obliczanie i interpretacja obecnego wskaźnika pokrycia kredytów

Rola sektora bankowego w gospodarce

Nowoczesny styl i charakter gospodarki wymaga szybkiego tempa podejmowania decyzji, które ponadto muszą być wyposażone w wystarczającą ilość zasobów w celu osiągnięcia zysku osoby lub organizacji, która podjęła taką decyzję. Jednakże, pomimo dużej liczby ciekawych pomysłów i rozwoju produkowanych przez indywidualnych innowatorów i dużych przedsiębiorstw, a mianowicie kwestia finansowania go często stał się kamieniem węgielnym, który decyduje o losach projektu. Powody, które wpływają lub mogą być specyficzne dla przedsiębiorstwa mogą być takie przyziemne rzeczy jak wskaźnik pokrycia okres zwrotu zły dług lub innych podobnych czynników.

W takiej sytuacji, gdy fundusze własne przedsiębiorstwa lub osoby fizycznej nie wystarcza do realizacji ciekawego projektu, deweloperzy często zmuszone są uciekać się do znalezienia zewnętrznych źródeł finansowania. To może działać jako wysokiej funduszy Venture, inwestorów prywatnych i ich stowarzyszeń. Jednak większość źródeł finansowania dla różnych typów projektów są bardziej tradycyjne instytucje finansowe - organizacja sektora bankowego.

Przyczyny tej sytuacji stanowi dość długą listę. Jednym z nich jest dość wysoki stopień przejrzystości i kontroli nad sektorem bankowym, pod warunkiem, między innymi z powodu ścisłej regulacji rządowych systemu. Formuła o potrzebie takiej kontroli jest zrozumiałe, ponieważ działalność banku jest nie tylko specyficzna instytucja finansowa i jej klienci - zestaw działań podejmowanych przez podmioty sektora bankowego określa sytuacji finansowej w kraju i jej pozycję na arenie międzynarodowej, w tym kursu i stopnia atrakcyjności inwestycyjnej kraju.

Innym powodem, że sfera kredytowania osób fizycznych i prawnych w przeważającej części jest kontrolowany przez instytucje bankowe, jest to, że te ostatnie mają skuteczne i wysokiej jakości narzędzia, aby umożliwić im monitorowanie charakter własnej pracy i jej wyników, dokonywania odpowiednich korekt w razie potrzeby. W szczególności mówimy o ogromnej matematycznej aparatury, która obejmuje szereg parametrów i współczynników wykorzystywanych w działalności bankowej do analizy jakości i skuteczności polityk realizowanych przez bank.

Główne podejścia do definicji kierunków polityk finansowych

Jednocześnie wystarczająco sztywne podejście do narzędzi oceny stosowanych polityka fiskalna, współczynników i wskaźników, jak również odpowiedni dobór, przeprowadzonych według wzoru opracowanego przez kryteriów bankowych, obecna sytuacja jest warunkiem koniecznym do przetrwania na rynku, która często charakteryzuje się wysokim stopniem niepewności. Może odrzucenie potencjalnie opłacalne, ale nadmiernie ryzykownych operacji w krótkim okresie nie pozwoli specyficzna instytucja finansowa, aby osiągnąć wskaźnik rentowności rekord zainwestowanych funduszy, ale, jak pokazuje praktyka, w dłuższej perspektywie taka polityka przynosi bardziej zrównoważony wynik, ponieważ ogranicza wielkość potencjalnych strat i nie jest przeznaczony zagrozić możliwości przetrwania organizacji na rynku.

Rygorystyczne podejście do oceny czynników efektywności i wyników finansowych może przynieść znaczące korzyści dla przedsiębiorstwa, niezależnie od specyfiki jego pracy. Po tym wszystkim, będących członkami tego samego procesu, banki i instytucje niefinansowe stosować te same warunki i ceny. W tym kontekście staje się niezwykle ważne, że ocena temat relacji między nimi była taka sama dla obu stron. W szczególności, ta zasada ma zastosowanie w przypadku, gdy przedmiotem relacji jest świadczenie kredytu.

Procedura udzielania kredytu: Kredytobiorca ratingu

Rozważmy dość typowy przypadek nowoczesnej gospodarki rosyjskiej: organizacja rozwoju, nazywamy to „A”, stworzyła i opatentowała pewną urządzenia domowego, które, według jej ekspertów w formułowaniu w produkcji seryjnej będzie popyt wśród konsumentów produktu. Firma „A”, który opracował urządzenie, oczywiście, nie chce dzielić zyski z ich pomysłów, rysunek jej współpracowników lub inwestorów, a chcieliby zbudować własną fabrykę, która będzie produkować tych urządzeń.

Jak wynika z warunkami zadania, firma nie ma wystarczających funduszy własnych w ilości potrzebnej do budowy takiego zakładu. W związku z tym, że musi zwrócić się do banku, który może dostarczyć żądaną kwotę kredytu. Oczywiście, świadczenie kredytu wiąże się z koniecznością zapłaty odsetek od banku pieniądze, ale firma będzie jedynym właścicielem zakładu po płatności: to nie ma obowiązku dzielić zyski z podmiotu, który dostarczył pieniędzy, jak to będzie w przypadku zaangażowania inwestorów prywatnych w obliczu osoby fizycznej lub organizacja.

Jak wynika z samego charakteru działalności bankowej, ostrożny i rygorystyczny proces selekcji kredytobiorca jest zobowiązany do banku, by nie zmuszać go do rozważenia dodatkowych czynników, a także w celu zapewnienia własnego stabilności finansowej na rynku: po wszystkim, w rzeczywistości, dając znaczną ilość dla kredytobiorcy pod jego obietnicy że produkty będą się popytu na rynku, bank jest poważnie zagrożone. Jeśli założenia kredytobiorcy będą niespójne, a urządzenie nie będzie popytu wśród konsumentów, nie może wrócić pożyczki pożyczkodawcy, który spowoduje zmuszony przyjąć korzyści. Bank z kolei stracą nie tylko źródło dochodu w postaci odsetek od kredytu, ale również najbardziej dostarczane jako kwoty kredytu, które mogą stanowić znaczną część swoich aktywów. Jeśli taka sytuacja powtarza się kilka razy na skraju bankructwa będzie musiał sam bank.

W tym kontekście, analizując sytuację finansową kredytobiorcy, bank musi brać pod uwagę nie tylko predykcyjnych charakterystykę jego pracy, ale także jego aktualny stan, który będzie decydującym warunkiem wypłacalności spółki, jeśli projekt się nie powiedzie. Na podstawie tej analizy, oparte na wykorzystaniu specyficznych wskaźników i współczynników, specjaliści banku mają decydować o wysokości kredytu, z których emisja odpowiada możliwości finansowych spółki.

Analiza predykcyjna projektu cech wydajności

Jednocześnie, zamierzając udać się do banku z prośbą o pożyczkę, organizację „A” jest przygotowanie kompletu dokumentów, które mogą wymagać specjalistów z instytucji finansowych, w tym biznes planu dla przyszłej elektrowni. To wszystkie jego główne cechy, w tym okresie zwrotu, szacunkowa kwota przyszłych zysków zostanie zarejestrowany, wskaźniki rentowności i innych ważnych parametrów. W tym przypadku planowanych przyszłych wyników finansowych projektu jest jednym z głównych powodów podjęcia ostatecznej decyzji w sprawie udzielenia kredytu, ponieważ projekt ten będzie głównym źródłem pokrycia długu. Po przeanalizowaniu wszystkich świadczonych przez Spółkę dokumentów „a”, Bank podejmuje decyzję o przyznaniu lub nieprzyznaniu kredytu, który będzie zależał od tego, jak dobrze założona eksperci Banku rozpoznać obliczeń w biznesplanie.

Wysokość środków określonych w analizie prowadzone przez specjalistów, jak to możliwe do wydania danej firmy „A” jako kredyt w terminologii bankowej jest znany jako złych długów. W rzeczywistości, jego formuła jest ilość pieniędzy, że firma ma obecnie do banku, bez odsetek i innych podobnych płatności, to znaczy, że „ciało” kredytu.

Aby ustalić konkretną wartość pożyczek, istnieje szereg wskaźników i współczynników stosowanych w praktyce bankowej. Wśród nich są następujące wskaźniki, które składają się na ogólną formułę oceniające wydajność projektu:

• Okres zwrotu (w języku angielskim dokumentów - Pay-Back Okres, w skrócie PBP) - długość czasu potrzebnego do tych przychodów z projektu przekracza kwoty wydatków niezbędnych do jego realizacji;
• Progowe punkt (Progowe punkt, BEP) - minimalna wielkość produkcji wystarczające, aby skompensować jego kosztów emisji;
• Stopa dyskontowa (Rabat, D) - oprocentowanie stosowane do kierowania wyników finansowych do wartości wyjściowych, zapewniając porównywalność cen;
• NPV (wartość bieżąca netto NPV) - suma przepływu płatności w ramach projektu, skorygowanej o wartość stopy dyskontowej, która jest obniżana do poziomu bazowego cenach;
• (Dawka wewnętrzna zamian IRR) IRR - oprocentowanie w której obecna wartość netto wynosi zero;
• Termin spłaty kredytu (Return Okres, RP) - maksymalny możliwy okres spłaty „ciała” pożyczki w ramach projektu oraz z odsetkami;
• dyskontowane okres zwrotu (Promocyjna Pay-Back okresie DPBP) - okres zwrotu, skorygowanej o wartość stopy dyskontowej, która jest obliczana w odniesieniu do poziomu cen bazowej;
• Współczynnik pokazujący stopień pokrycia kredytów.

Wskaźnik pokrycia istniejącego zadłużenia kredytowego: formuła i kalkulacji

Stosunek ten jest jednym z kluczowych przy ocenie skuteczności realizacji konkretnego projektu inwestycyjnego, ponieważ pozwala ocenić nie tylko parametry prognoza na jego realizację, ale także ich zgodność z obecną sytuacją finansową spółki, która, jak wykazano powyżej, jest bardzo ważne dla banku, rozważa daje jej kredyt w ostatecznej decyzji.

Do obliczenia tego wskaźnika jest używana kilka kluczowych elementów, ustalona na podstawie wskaźników ustalonych w planie biznesowym projektu.

W ten sposób, ogólny wzór wskaźnika pokrycia kredytów może być wyrażona w następujący sposób: = 1 + Kpsz (równowaga przepływu zgromadzone pieniężnych / wybitne kredyty).

Pojęcie „równowagi zgromadzonego przepływów pieniężnych” w odniesieniu do realizacji projektu inwestycyjnego objawia się poprzez pojęcie napływu i odpływu gotówki. Pod napływem finansowania w ramach projektu dotyczy wszystkich przychodów ze sprzedaży towarów i usług wytworzonych w ramach projektu są przychody niezwiązane z takiego dochodu, takich jak ze sprzedaży gruntów, budynków i innych środków trwałych nabytych lub powstające w trakcie jej osuschestvleniya- autoryzowany kapitał poprzez wzrost wolumenu dodatkowych wkładów przez uczestników projektu to środki pozyskane z kredytów i pożyczek.

Odpływ środków obejmuje wszelkie koszty poniesione przez uczestników projektu w trakcie jego realizacji: Aby wykonać zobowiązania finansowe wydatków, wypłaty odsetek od nich, ze względu na odbiorców dywidend, wypłata podatków i obowiązkowych opłat, inwestycje w realizacji projektu i bieżących kosztów. W tym przypadku jednak, amortyzacja środków trwałych nie jest brane pod uwagę przy obliczaniu kwoty wypływu środków.

Z kolei saldo przepływów pieniężnych w każdym konkretnym czasie jest różnica pomiędzy napływem i odpływem gotówki. Zatem po przekroczeniu przez dopływ równowagi przepływu wypływu jest dodatni, a w przeciwnym razie staje się ona ujemna. Na koniec roku saldo skumulowanych przepływów pieniężnych jest podobna do różnicy obliczonej dla całego okresu trwania projektu.

Wskaźnik pokrycia istniejącego zadłużenia kredytowego: interpretacja wartości liczbowej

Tak więc, w przypadku ujemnego przepływu środków pieniężnych zgromadzonych nadwyżek wartości kredytów pokrycie czynnikiem jest mniejsza od jedności. Oznacza to, że sytuacja finansowa spółki charakteryzuje się brakiem wystarczającej liczby własnych dostępnych środków. Innymi słowy, prawie cała objętość swoich aktywów tworzone kosztem kredytów, które na dłuższą metę nie może być odzwierciedlone negatywnie na jej sytuację finansową.

Wartość wskaźnika pokrycia kredytów większy niż jeden wskazuje, że wyniki finansowe spółki za co najmniej pozwalają skutecznie służyć istniejącego zadłużenia kredytowego. Jednakże, aby zapewnić zwrotność w realizacji polityki finansowej i ubezpieczenia przed groźbą nieprzewidzianych niekorzystnych okoliczności eksperci zalecają, aby utrzymać wartość wskaźnika pokrycia długu złego co najmniej 1,15, co oznacza, że ​​firma ma pewną ilość dostępnych środków.

Bieżące i zaległe kredyty: ocena i zastosowanie ich wyników

Całkowita objętość kredytów wykorzystywanych do obliczania współczynnika jego powłoki z kolei dzieli się na prąd i zaległości. Obecny dług pożyczki są zobowiązania finansowe spółki, dla których termin płatności jeszcze nie nastąpiło.

W związku z tym zadłużenie jest sumą zobowiązań finansowych, które muszą być spełnione w danym momencie czasu. Dla lepszego zrozumienia sytuacji kredytobiorcy w praktyce bankowej sklasyfikować zaległości w zależności od okresu zwłoki. Na ogół, w tym celu przydziela okresy opóźnienia aż do 5 dni (to jest, w ciągu jednego tygodnia pracy), 6 do 30 dni (to jest, w ciągu jednego miesiąca) od 31 do 180 dni (od jednego do sześciu miesięcy), a więcej niż 180 dni.

Stosunek tych dwóch składników koncepcji długu pożyczka są źródłem informacji do oceny jakości wykonania zobowiązań dłużnych kredytobiorcy. Taka ocena może być oparta na obliczeniach niektórych ważnych wskaźników, które są wykorzystywane do zrozumienia obecnej sytuacji. Na przykład jeden z tych wskaźników może być udział zadłużenia przeterminowanego, który jest iloraz uzyskany przez podzielenie kwoty zaległych zobowiązań do całkowitego wolumenu kredytów.

Takie obliczenia mają wpływ bezpośrednio na kilku aspektach wyników finansowych banku. Po pierwsze, służą jako podstawa do podejmowania decyzji wewnętrznych, określając swoją politykę kredytową. Na przykład, jeśli w tej chwili udział kredytów przeterminowanych w instytucji bankowej powyżej normy, organizacja może znacząco zaostrzenia warunków udzielania kredytów w celu uniknięcia dalszego pogorszenia sytuacji w tym objawia oblicza.

Po drugie, negatywne wskaźniki charakteryzujące jakość zadłużenia pożyczki, może być podstawą do decyzji Banku Centralnego Federacji Rosyjskiej do zwiększenia dodatku za ewentualne straty związane z niekorzystnych cech pożyczek. Spowoduje to dalsze zmniejszenie wielkości dostępnych środków w banku.